Плечо и ликвидация: как не потерять депозит

Что делает плечо с прибылью и убытком и почему позицию могут закрыть принудительно.

Как работает плечо

Плечо позволяет открыть позицию больше собственных средств. С плечом 10x депозит $100 управляет позицией на $1000. Движение цены на 1% меняет результат на 10% от депозита, как в плюс, так и в минус.

Что такое ликвидация

Если убыток съедает залог, биржа закрывает позицию принудительно. Это ликвидация. Грубая оценка для лонга без комиссий: цена входа × (1 − 1 / плечо). Для плеча 10x это падение примерно на 10% от входа, на практике раньше из-за комиссий и требований к поддерживающей марже.

Как снизить риск

Выбирайте плечо так, чтобы цена ликвидации была далеко за стопом.

Всегда ставьте стоп-лосс, а размер позиции считайте от риска, а не от желаемой прибыли.

Не усредняйте убыточную позицию с плечом: это быстрый путь к ликвидации.

Помните про funding: в бессрочных фьючерсах он может делать удержание позиции платным.

Связанные термины